4.3 LES INDICATEURS DE STRUCTURE, DE PRODUCTIVITÉ ET DE RENTABILITÉ Nouvelle amélioration du coefficient net d’exploitation Le coefficient net d’exploitation1 Coefficient net d'exploitation s’améliore encore en 2021, et s’établit à 74,4 % 85% (-1,9pt). Bien qu’il s’inscrive en diminution depuis 80% le pic observé en 2018 (79,9 %), il demeure 75% néanmoins très élevé. Il se positionne en effet 70% 5 points au-dessus du niveau national,2 et 10 points au-dessus du niveau atteint au début 65% des années 2010. Toutefois, ce ratio doit être 60% interprété avec prudence, car il masque une grande disparité sur la place martiniquaise. Source : IEDOM (échantillonde banques) Plus spécifiquement s’agissant des frais de personnel, on note que le coût moyen d’un agent tend à baisser depuis quelques années. Pour autant, les frais de personnel pèsent 39,0 % du PNB en 2021 (comme en 2020), soit environ 4 points de plus qu’au niveau national .2 Pour leur part, les indicateurs de productivité s’avèrent moins bien orientés que l’année précédente. En effet, si les encours de crédits et de dépôts ont progressé, c’est également le cas des effectifs .3Ainsi, les ratios d’encours de créditagent se replients et de dépôts gérés par (respectivement -0,8 % et -4,0 %). De même, le PNB par agent faiblit à 259K€ (-3,0 %). Hausse de la rentabilité Comme déjà indiqué, le résultat net s’améliore en 2021, à la faveur de l’augmentation du PNB et de la réduction du coût du risque. Les taux de rentabilité s’inscriventainsi en hausse, bien qu’ils demeurent largement en deçà des niveaux atteints au débutdes années 2010. Sur la dernière année, le taux de marge nette s’établit à 104, % (+2,0 pts), le taux de rentabilité des capitaux propres (ROE) à 3,5 % (+0,6 pt), et le taux de rentabilité des actifs (ROA) à 0,3 %34 (+0,1 pt). Coûts de structure, indicateurs de productivité et de rentabilité 2011 2019 2020 2021 Variations 2020/2021 Coûts de structure Coefficient net d'exploitation 65,4% 77,3% 76,3% 74,4% -1,9 pt Frais de personnel / frais généraux 59,6% 55,0% 50,0% 56,3% 6,3 pts Frais de personnel / PNB 36,2% 37,8% 39,0% 39,0% 0,0 pt Coût d'un agent (en €) 85 548 107 818 103 822 100 722 -3,0% Productivité PNB / agent (en milliers €) 236 286 267 259 -3,0% Crédits par agent (en milliers €) 3 603 5 107 5 739 5 692 -0,8% Dépôts par agent (en milliers €) 2 579 3 795 4 639 4 455 -4,0% Rentabilité Résultat net / PNB (taux de marge nette) 21,3% 9,6% 8,4% 10,4% 2,0 pts Résultat net / total bilan (ROA) 1,0% 0,3% 0,2% 0,3% 0,1 pt Résultat net / fonds propres (ROE) 11,3% 3,6% 2,9% 3,5% 0,6 pt Source : IEDOM (échantillon de banques) 1Coefficient net d’exploitation = charges d’exploitation / PNB. 2Source : ACPR - « Les chiffres du marché français de la banque et de l'assurance 2020 ». 3cf. chapitre IV, section 2, 1- L’organisation du système bancaire. 4ROE : return on equity (rentabilité des capitaux propres) et ROA : return on assets(rentabilité des actifs). 181