4.1.3 Focus sur l’activité d’intermédiation La dégradation des taux de marge bancaire se poursuit Décomposition de la marge sur intérêts (en millions d'euros) 2011 2019 2020 2021 Variations 2020/2021 Intérêts perçus 189,2 160,6 164,1 164,9 0,5% dont intérêts sur crédits clientèle 160,2 134,7 130,6 131,1 0,4% dont intérêts sur prêts interbancaires 28,5 24,3 32,0 32,7 2,1% Intérêts versés 72,1 27,6 33,2 32,4 -2,5% dont intérêts sur dépôts clientèle 21,8 15,1 12,8 11,6 -9,5% dont intérêts sur emprunts interbancaires 49,1 12,5 20,3 20,8 2,4% Marge sur intérêts 117,1 133,0 130,9 132,5 1,3% Source : IEDOM (échantillon de banques) Comme déjà indiqué supra, la marge nette sur intérêts croît de 1,3 % en 2021. Cette hausse tient à la fois au supplément d’intérêts perçus (+0,5%, dont +0,4 % sur les crédits à la clientèle et +2,1 % sur les prêts interbancaires) et à la baisse des intérêts versés (-2,5 %, dont -9,5 % sur les dépôts à la clientèle et +2,4 % sur les emprunts interbancaires). Bien que les intérêts nets augmentent, leur évolution s’avère faible au regard de celle des encours bruts de crédits (+2,2 %).1 Coûts et rendements moyens 2011 2190 Variations2020 2021 2020/2021 Opérations avec la clientèle Coût moyen des dépôts 0,89% 0,44% 0,33% 0,27% -6 pdb Rendement moyen des crédits 6,37% 4,25% 3,59% 3,31% -28 pdb Opérations interbancaires Coût moyen des emprunts 2,87% 0,56% 0,69% 0,61% -8 pdb Rendement moyen des prêts 2,83% 1,29% 1,13% 0,95% -19 pdb Marge d'intérêt sur op. clientèle 3,92% 2,52% 2,23% 2,06% -16 pdb Marge bancaire globale (méthod. ACPR) 4,66% 3,58% 2,82% 2,68% -14 pdb Source : IEDOM (échantillon de banques) Les marges moyennes sont en constante diminution depuis plusieurs années. La marge d’intérêt sur opérations avec la clientèle se réduit encore en 2021 (-16 pdb), s’établissant à 2,1 %. Sur les dix dernières années, elle a quasiment été divisée par 2, du fait de la baisse du taux de rendement moyen des crédits. Ce dernier reste pour Marges bancaires autant nettement supérieur à celui observé au 5,5% niveau national .2 4,5% De même, à 2,7 % la marge bancaire 3,5% globale affiche un nouveau retrait de 14 pdb sur3 2,5% l’année.Bien que le recul soit conséquent sur la 1,5% décennie (il atteignait 4,7 % en 2011), le taux de marge bancaire global demeure plus avantageux qu’en France entière (0,9 % en 2020 – dernière Marge d'intérêt sur les opérations avec la… Marge bancaire globale (méthodologie ACPR) donnée disponible). Source: IEDOM (écantillon de banques)h 1cf. chapitre IV, section 4, 2- Les crédits à la clientèle. 23,3 % en Martinique contre 2,3 % en France entière (donnée 2020 - Source : ACPR - « Les chiffres du marché français de la banqueetde l'assurance 2020 »). 3La marge bancaire globale tient compte de l’ensemble de l’activité bancaire, c’est-à-dire des activités de services et de hors bilan, en plus de l’activité d’intermédiation. 179